ישות אשר:
א. משיגה כספים ממשקיע אחד או יותר במטרה לספק למשקיע זה שירותי ניהול השקעות;
ב. מתחייבת למשקיע שלה כי מטרתה העסקית היא להשקיע כספים אך ורק עבור תשואות מעליית ערך הונית, מהכנסה מהשקעה, או משניהם; וכן
ג. מודדת ומעריכה את הביצועים של למעשה כל השקעותיה על בסיס שווי הוגן.
תקנים ונושאים חדשים: