חברות הנדל”ן המניב והליסינג לקראת 18 IFRS: תיקון “בזק” יאפשר לכן ליעד את ההשקעות במוחזקות לשווי הוגן ולהימנע מעיוות ברווח התפעולי
תיקון בזק של 28 IAS יאפשר לישויות שהפעילות העסקית העיקרית שלהן היא השקעה בנכסים לייעד את ההשקעות בחברות כלולות ועסקאות משותפת לשווי הוגן דרך רווח או הפסד. התיקון המוצע מגיע כתגובה לעיוות שקיים ב- 18 IFRS לפיו רווחי האקוויטי שנובעים מהשקעה בחברות כלולות ועסקאות משותפות שנמדדת לפי שיטת השווי המאזני, גם כאלה שפעילותן סינרגטית ומשיקה לזו של החברה המחזיקה, יסווגו בדוח על הרווח הכולל בקטגוריית השקעה ולא בקטגוריה התפעולית. התיקון, שכוון במקורו לחברות הביטוח ותאגידים בנקאיים, הוא בשורה חיובית משמעותית מאד לחברות הנדל"ן המניב בישראל ואנו מקווים שעוד יורחב בהמשך גם לסקטורים נוספים ולחברות נוספות.
אי אפשר לוותר על דוחות הסולו: מודל דיווחי חלופי מוצע
רשות ניירות ערך בוחנת בימים אלה המלצה לביטול דוחות הסולו במתכונת הקיימת, אך לדוחות הסולו יש חשיבות רבה בקרב בעלי אגרות החוב ובמקרים מסוימים אף בקרב בעלי מניות. דוחות הסולו הקיימים לפי 9ג’ אמנם מבוססים על תשתית חשבונאית בעייתית מאד, אך אנו סבורים כי ניתן למצוא פתרון חשבונאי נכון, אשר יהיה גם נוח ליישום מבחינת החברות המדווחות. הפתרון המוצע על ידנו הוא יישום 27 IAS במסגרת ביאור לדוחות הכספיים עבור הסולו המורחב – כלומר, כולל חברות בנות בבעלות מלאה שמהוות הלכה למעשה "זרוע ארוכה" של חברת האם המשפטית. לצורך כך ההשקעה בחברות מוחזקות לא ציבוריות תטופל לפי שיטת השווי המאזני
החלטה מעניינת של רשות המיסים: חברות פרטיות שהן חברות כלולות, בשליטה משותפת, או חברות בנות של חברה ציבורית יוחרגו מחוק הרווחים הכלואים
רשות המיסים מחריגה מחוק הרווחים הכלואים חברות פרטיות שמוחזקות ע"י חברות ציבוריות, כל עוד החברה הציבורית מיישמת לגביהן את שיטת השווי המאזני או מאחדת אותן. מצד שני, רשות המיסים ממשיכה בהתעקשותה הלא מובנת לסווג את חברות האג"ח כחברות שאין לציבור עניין ממשי בהן – מה שמאלץ אותן להיכנס לתחולת החוק. מדובר בבשורה קשה לחברות האג"ח ובכללן חברות נדל"ן מניב וחברות האג"ח המובנה ובמיוחד לא הוגנת כלפי ציבור בעלי אגרות החוב שלהן וקשה להאמין שהדבר יעמוד במבחן משפטי.
תחילתו של גל ביטולי חוזים של דירות חדשות? 4 תובנות חשבונאיות לקראת דוחות 2025 של יזמי הבניה
העלייה החדה בביטולים של חוזי רכישת דירה מאתגרת את הדוחות הכספיים לשנת 2025 של יזמי הבניה שעריכתם נמצאת עכשיו בעיצומה, לרבות בהקשר לצורך ביצירת הפרשות לביטולים חזויים. לפי ה- IFRS ביטול של חוזה (ודי אפילו בעצם האפשרות של לקוח לבטלו) דורש "הפיכה" של ההכנסות שהוכרו עד כה. מצב דברים של ביטול בהסכמה של חוזים ככל שמדובר בשוק מחירים יורד, עלול לערער את מודל ההכרה בהכנסה שעומד בבסיס הדוחות הכספיים של הקבלנים היזמים בישראל.
Inherent Distortion in IFRS 18: the Expected Impact on Operating Results of Companies Whose Main Business Activity Includes Investing in Associates and Joint Ventures Accounted for Using the Equity Method
Companies that Invest in associates and joint ventures accounted for using the equity method as part of their main business activities may “fall between the cracks” under IFRS 18. This could be the case, for example, with holding companies, developers in the renewable energy sector and companies that expand their global operations through local partners […]
Off-Balance Sheet Financing: The Proposed Amendment to IAS 37 Demonstrates the Need to Recognise a Liability for the Acquisition of an Asset in Exchange for Performance-Based Contingent Consideration
Currently, IFRS does not provide an answer to the fundamental question of whether a financial liability arises from an obligation for contingent consideration that depends on the future performance of the acquirer in relation to the acquired asset, unless it involves a business combination. As a result, the practice in this area varies, and the acquisition of property, plant and equipment or an intangible asset in exchange for such contingent consideration may not appear at all in the statement of financial position.
The Missing Twist in the New Proposal for Amendments to IAS 28 on the Equity Method
The New ED Proposal deliberately avoids fundamental issues of what exactly is significant influence and whether the equity method is a measurement basis or a one-line consolidation. However, the key issue that should have been addressed is why a fair value model, which is more relevant to investors, is not adopted for associates. A preferable alternative solution is that a fair value measurement for investments in listed associates should be required, while it will be optional for non-listed associates.
It is Time for the IFRS to Adopt Pushdown Accounting
Adopting the pushdown accounting model in IFRS will lead to a tremendous improvement in the relevance of financial statements without compromising their reliability. In line with a new extensive project taken by the IASB, and in view of the distortion resulting from the current cost accounting approach, this accounting model is an essential solution to the inadequate presentation of the economic value of intangible assets, which can constitute a significant portion of the value of many companies. Under this accounting model, upon a change in control a one-time revaluation of the acquired company's identifiable assets and liabilities and any goodwill
Unprecedented Disclosure Requirements in IFRS on Business Combinations: Where else should the Trend to adopt the Management Approach Go?
IFRS has taken a significant step forward with a proposal for disclosure requirements of management key objectives and related targets in strategic business combinations and the extent to which they are subsequently met. The background to this unprecedented disclosure stems from the concern that management may try to conceal failed business combinations. The proposal reflects a clear trend by the IASB to use the management approach to improve the relevance of financial statements. Shaking up traditional accounting and increasing auditor awareness of the business perspective through the management approach is also appropriate in several other accounting topics, such as the
