כיצד יש לרשום את מענקי הקורונה החדשים בדוחות הכספיים?
להבדיל מהמענק לעידוד התעסוקה, ההכרה במענקי הקורונה למימון הוצאות קבועות בדוחות הכספיים ומדידתם אינה טריוויאלית, על רקע מרכיב שיקול הדעת הרב של רשות המיסים בקביעת הזכאות לו. פרשנות ליברלית של ה- IFRS יכולה לספק במקרים אלו גמישות מעניינת לחברות המדווחות – מה שרלבנטי גם עבור חברות פרטיות שאינן מיישמות את ה- IFRS אליהן נוגע במיוחד המענק. גם מאחורי שאלת ההפרדה החשבונאית של מרכיב הסבסוד הגלום בערבויות מדינה להלוואות יכול לעמוד אינטרס דיווחי מעניין של שיפור הרווח התפעולי וה- EBITDA על רקע שלל הפרשנויות החשבונאיות הקיימות.
לידיעת ה- CFOs: כדאי שתיערכו לשינוי מחמיר בהתייחסות החשבונאית לקובננטים
לצורך ההבחנה המאזנית בין התחייבויות שוטפות לבין התחייבויות לא שוטפות החל מעוד שנתיים תינקט גישה חשבונאית מחמירה הדורשת “עמידה” גם בקובננטים עתידיים (שיעמדו לבחינה ב- 12 החודשים הבאים) בכדי להימנע מהסיווג כהתחייבויות שוטפות. ביחס לקובננטים תוצאתיים הדבר עלול ליצור עיוותים משמעותיים ופגיעה כואבת במקרים של עונתיות או התמודדות עם תקופות פחות טובות (כדוגמת המשבר..) ודי ברבעון פחות מוצלח אחד. המשמעות: ככל שלא יתבצעו התאמות, התחייבויות פיננסיות לא מעטות שמסווגות כיום כלא שוטפות יסווגו כשוטפות. ההמלצה המיידית למנהלי הכספים: יש להביא את השינוי חשבונאי הנ”ל בחשבון כבר במועד הכניסה לחוזי הלוואה ואגרות חוב חדשים ומו"מ (לרבות כניסה למו"מ) על שינויי תנאים ועל הסכמי Waiver
טרנספורמציה דיגיטלית של רואי חשבון: כך צפוי להיראות תהליך ביקורת מבוסס טכנולוגיה (*)
מקצוע ראיית החשבון שעוסק בעיבוד ובחינת מידע והסקת מסקנות עומד בפני טרנספורמציה מהירה ומי שלא יצטרף ימצא את עצמו במוקדם או במאוחר בלתי רלוונטי. מערכות מחשב יבצעו חלק מרכזי מעבודת הביקורת בעתיד ויתמכו ברואה החשבון – בתהליכי ניתוח הסיכונים, דרך קביעת הבקרות הפנימיות, בניית תהליכי הביקורת וביצוע נהלי ביקורת ממוחשבים ועד לסיכום עבודת הביקורת. בשונה מהתהליך הביקורת הלינארי המבוצע כיום, התהליך העתידי יהפוך לאינטראקטיבי המתעדכן כל הזמן בעקבות מידע חיצוני שהתווסף או מתוך תוצרי העבודה.
הגיע הזמן: ישראל צריכה להתקדם לדיווח חשבונאי דיגיטלי (*)
לא ניתן להתעלם מהפיגור המשמעותי בו נמצאת ישראל ביחס למדינות המתקדמות בעולם בשימוש בדיווח דיגיטלי באמצעות שפת ה XBRL - eXtensible Business Reporting Language. אם בעולם טרם מיצו את מלוא הפוטנציאל מדיווח דיגיטלי, בישראל, 20 שנה מאז שהטכנולוגיה זמינה, בקושי התחילו. המצב הנוכחי בו מתבצעת "דליית" נתונים מתוך קבצי PDF והעתקה ידנית של נתונים רחוק מלספק את צורכי המשקיעים. שווקי ההון המודרניים צריכים לאפשר פעולה אוטומטית ומדויקת אשר גם חוסכת תהיות כגון מה הביטוי המדויק לחיפוש. וזה עוד בלי לדבר על הפוטנציאל לעולם המס ולדיווח עתידי רציף.
Towards Implementation of IFRS 17 by Insurers: The Discount Rate Issue (*)
IFRS 17 - the new revolutionary standard which aims to achieve comparability between insurers - may somewhat adversely impact that comparability by allowing considerable flexibility in estimating the discount rate curve used. The discount rate has significant implications on the financial statements of insurers. We believe that the standard should have created a certain hierarchy between the approaches it proposes, or a more comprehensive guidance of the manner of estimating the illiquidity premium and the required adjustments, as well as of the considerations to be taken into account.
Stress Test: Rethinking the New Lease Model in Light of the Coronavirus
The fact that more property owners are making concessions to their lessees than other credit providers suggests that some leases are in substance more akin to relationships with suppliers and service providers (operational relationships) than to relationships with financial creditors. An example of such a “soft” liability can probably be found among lessees who are retailers. When we come out on the other side of the crisis, it is only appropriate that accounting standard-setting boards (IASB and FASB) rethink this topic as part of the process of drawing lessons from the crisis.
The Impact of the Revolutionary Leases Standard (IFRS 16) on Valuations
Theoretically, an amendment to IFRS that is not followed by a change in a company’s operating parameters should not affect a company’s value, which is derived from its future cash flows. Nevertheless, IFRS 16, which is the result of the IASB’s reconsideration of the economic nature of lease payments from the perspective of the lessee, may lead to problems in connection with appraisals carried out in the past, including in the context of the methodologies employed to assess impairment of assets (IAS 36).
How is it possible that Amazon does not report the number of its users and the regulators remain silent? (*)
Traditional valuation models are irrelevant to companies in the new world, unless they take into consideration customer-based metrics. This is evident in the huge gap between Amazon’s market cap and its regular financial results. Thus, financial regulators should rethink the non-accounting reporting model of public companies – which is based on an old-world concept, where companies managed brands rather than customers.