הקלות וויתורים לשוכרים לאור מלחמת חרבות ברזל: מתווה מוצע לטיפול חשבונאי מקל (*)
לקראת הדוחות הכספיים, אנו ממליצים על דרכי פעולה שיאפשרו למחכירים (כמו חברות נדל"ן מניב) ולחוכרים (כמו חברות קמעונאיות) לשקף, ככל הניתן, הקלות וויתורים בדמי חכירה בדוחות הכספיים בתקופות בגינן הם ניתנו. המטרה היא להימנע מטיפול חשבונאי מורכב כתיקון חכירה ובמקום זאת לטפל בהקלות ובויתורים כהשפעה שוטפת בתקופה בגינה הם ניתנו. בכך להביא לטיפול חשבונאי פרקטי ונאות יותר שישקף את המהות הכלכלית של ההקלות והויתורים בדמי החכירה בתקופת המלחמה. ההמלצות מבוססות, במידת האפשר, על הפרסומים החשבונאיים הרשמיים מתקופת הקורונה.
ככה לא בונים איגוח (*)
לאור מלכודת מס הטמונה בו, אם לא יעשה שינוי בתזכיר חוק האיגוח שפורסם לאחרונה, הוא יהפוך להיות "אות מתה" בספר החוקים הישראלי. בכדי להפוך את תזכיר החוק לרלוונטי יש לתקנו בשלושה אלמנטים: החלת הפטור ממס על הכנסות התאגיד הייעודי, עדכון שיעור המס החל על יחידים בדיוק כמו באגרות החוב הקונצרניות והוספת הסדר מס בקשר לאיגוח נכסים שאין להם עלות לצרכי מס.
כיצד רמי לוי חזקה יותר מול הספקים מאשר שופרסל? (*)
על רקע שאלת האחריות ליוקר המחייה בישראל, בחינת מעגל המרת המזומנים בחברות הקמעונאיות הגדולות מלמדת על הכוח היחסי שיש להן אל מול הספקים הגדולים. כמו כן, הניתוח מלמד על יכולתן של הרשתות הקמעונאיות מהרובד השני להתחרות בשופרסל הגדולה. כך למשל, מפתיע או לא, אבל רמי לוי נהנתה בשנת 2022 מאשראי ספקים של 73 ימים לעומת אשראי ספקים של 53 ימים בלבד בשופרסל!
השלכות הבינה המלאכותית על ראיית החשבון: הרגולציה נדרשת לשרטט מחדש את גבולות המקצוע (*)
ה- PCAOB שנתפס כאימתני ושמרני, פרסם לאחרונה נייר לדיון בנושא הטכנולוגיה שהופך את היוצרות באופן שכללי הביקורת יתאימו את עצמם לטכנולוגיה ולא להפך. הבינה המלאכותית הגנרטיבית תיכנס לעולם ראיית החשבון ותשנה סדרי בראשית. היא תשפר מאד את איכות הביקורת, תוביל להתייעלות וייתור עבודות טכניות ותסייע לרואה החשבון להתמקד בעיקר. על אף אמירות פופוליסטיות היא לא תחליף את שיקול הדעת של רואי החשבון בדיוק כמו שלא תחליף את אנשי העסקים. נהפוך הוא – היא תקפיץ את מעמדם. על רקע החשש מהסיכונים שהיא מציבה, מתבקש שרטוט מחדש של מעגלי שומרי הסף והרגולציה.
הדוח על ה- ESG מתמסד ונכנס “תחת כנפיו” של ענף ראיית החשבון (*)
שני תקנים בינלאומיים חדשים וראשונים שפרסם היום "מוסד האם" של ה- IFRS מתחילים רשמית את הסדרת דיווחי ה-ESG בעולם. מדובר בדוח נפרד שיופיע לצד הדוחות הכספיים ויצור לראשונה סטנדרטיזציה של התחום, כאשר הפוקוס נכון לעכשיו הוא בסיכוני אקלים ופליטות פחמן. במקביל נעשים צעדים להכללת דיווחי אקלים גם בתוך הדוחות הכספיים עצמם. בכוונת ה- SEC בארה"ב לדרוש גילויים בנושא בחבילת הדיווח מחוץ לדוחות הכספיים החל מהשנה הבאה, תוך דרישת ביקורת של צד חיצוני בחברות הגדולות. רשות ניירות ערך בישראל לא יכולה להתעלם מההתפתחויות ונדרשת לאמץ את התקינה הבינלאומית.
ESG-based bonds and loans: the global agenda is expected to adversely impact the coherence of IFRS
A quick amendment to IFRS 9 is intended, among other things, to permit classification of an investment in ESG bonds based on the traditional and simple amortised cost model, instead of measurement at fair value through profit or loss, which triggers volatility of results. This amendment is expected to encourage investments in the said bonds and even to encourage banks to include ESG terms as part of loan agreements. Even though the proposed amendment is consistent with the global agenda regarding this matter, it creates a coherency problem with respect to the accounting treatment of the Standard. Accordingly, it would be
Standardization is needed with respect to the non-accounting performance measures published for investors (*)
The case of SentinelOne regarding revision of the ARR information, which led to a collapse of its share price, illustrates the significant problem presently posed by reporting non‑accounting performance measures. Today’s individual investors in high‑tech companies rely on the said measures for share‑pricing purposes. While these measures are ostensibly objective, the manner of their calculation is not necessarily uniform or standard among different companies. The Securities Authorities must ensure the standardization of these measures for individual investors (sophisticated investors such as investment funds know and do this on a regular basis). In addition, presentation of a detailed reconciliation between
Recording the entire provision for expected credit losses as an immediate loss: a proposed solution to the accounting distortion created in an acquisition of financial companies
The relatively new accounting model for expected credit losses adopted by both IFRS and US GAAP in recent years creates a distortion in the financial statements of the acquirer upon execution of a business combination. The reason for this is that the acquirer is required to record a loss immediately in the full amount of the provision for expected credit losses in respect of the acquiree’s financial assets. The big (but not the only) problem that is particularly relevant at the present time relates to mergers and acquisitions in the banking area around the world. The solution must be accomplished through
SVB’s fall: A question about its “perfect” financial statements
The accounting classification of investment in held to maturity securities whose fair value was only $76.2 billion, but they were measured at their amortized cost of $91.3 billion was not so trivial in light of the duration gap - the short duration of the bank's liabilities compared to its assets. A potential mistake that could wipe out the bank's shareholders’ equity which was $16.3 billion! This fact was not even identified as a critical decision in the bank’s financial statements.
Capitalization of Specific Borrowings through General Borrowings could Potentially Mislead Investors
Capitalization of Specific Borrowings through General Borrowings could Potentially Mislead Investors
Capitalization of specific borrowing costs incurred for acquiring non-qualifying assets by means of a capitalization mechanism that includes general borrowings leads to an upward‑bias in the recording of net profit and FFO, which could ultimately mislead investors. The distortion stems from the fact that general borrowing is not presently defined in such a manner that excludes specific borrowing that was taken out to finance non-qualifying assets. The distortion currently exists in both IFRS and US GAAP, although in the last few years it is manifest in IFRS as a result of application of the new lease model. The solution lies in