שימוש בביטקוין לרכישת מטבעות דיגיטליים אחרים לא צריך להיות מחויב במס (*)
רשות המיסים צריכה לבחון מחדש את עמדתה ביחס למטבעות הדיגיטליים ולהסתכל קדימה: בעוד ש- Security Tokens ו- Utility Tokens צריכים להיחשב כנייר ערך או כנכס, הרי ששימוש ב'מטבעות תשלום' כדוגמת הביטקוין לרכישת המטבעות הדיגיטליים האחרים לא צריך לגרור אירוע חייב במס בישראל.
ESG: רק מספרים יהפכו את האחריות התאגידית ממס שפתיים לכלי אפקטיבי (*)
הדיווחים האווריריים על האחריות התאגידית של מטא (פייסבוק) ממחישים את הצורך לעבור ממילים יפות ונעימות לשימוש במדדים מספריים אחידים. גם אצלנו בישראל, דוחות ה- ESG מלאים בתמונות יפות ובמסרים חברתיים חיוביים שלא תמיד ברור עד כמה הם משקפים נאמנה את המציאות בשטח. לאור זאת, יש לקבוע דיווח על פרמטרים ברורים ומדידים כמו למשל גילוי ברור לשיעור הנשים והגברים והשכר הממוצע לפי מין בכל דרג בחברה, אחוז העובדים בעלי נכות פיזית, אחוז המועסקים כעובדי קבלן, כמות הזבל המיוצרת בשנה ואחוז האנרגיה הירוקה שהחברה צורכת. מהלך כזה, במקביל לשיפור השקיפות של השקעת הגופים המוסדיים, יסייע בהסדרת ההשקעות של כספי הציבור.
פרשת גוגל: סגירת פירצת סייבר בדיעבד אינה פוטרת מדיווח (*)
פסק דין שניתן לאחרונה בארה"ב בפרשת אלפאבית (חברת האם של גוגל) הוא בעל פוטנציאל "התלקחות" רחב ובהמשך לפסק דין אחר שניתן השנה בפרשה של First American Financial Corp, מחדד את החשיפה של מנהלים ואת רף האחריות שלהם לדיווח על אירועי סייבר. בדרך גם נחשפות הלקויות הרבות בתחום הדיווח של חברות ציבוריות על חולשות בנושא, לרבות בהקשר של יישום מבחן המהותיות, שלא פוסחות גם על החברות בישראל.
טירוף ה- SPAC: בעוד רשות ניירות הערך בישראל מאיינת למעשה את המודל, ה- SEC משתמשת בחשבונאות כדי להרוויח זמן
רשות ניירות הערך בישראל פרסמה לאחרונה את המתווה שלה למודל ה- SPAC הישראלי אשר מנסה בצדק לצמצם את בעיית ה- MORAL AZARD של הספונסרים, אך מאיינת למעשה את המודל בישראל. ה- SEC שהבינה את הבעייתיות של מודל ה- SPAC האמריקאי, שעלול להוביל לניפוח שווים באופן שמזכיר את המצב שהיה ערב משבר 2008, מנסה להביע את דאגתה מהתופעה בצורות שונות ולאחרונה גם בחרה בדרך מעניינת ומתוחכמת לעכב את מבול הנפקות הספאק וזאת דרך החשבונאות.
IFRS vs. US GAAP: התקינה הבינלאומית מספקת להנהלות גמישות דיווחיות רבה יותר
הניתוח הבסיסי של פערי הדיווח הקונספטואליים המדידים העיקריים בין שתי התקינות החשבונאיות המובילות כיום בעולם מלמד כי במרבית המקרים ה- IFRS המבוסס על עקרונות וחיבור למהות העסקית מספק גם גמישות דיווחית רבה – הן בהיבטי הצגה והן בהיבטי מדידה. גמישות זאת עשויה, בין היתר לאפשר גידול בתזרים מזומנים מפעילות שוטפת, ברווח התפעולי, ברווח הנקי ובהון וכן במדדי ביצוע כגון ה- EBITDA. כפועל יוצא, ככל שקיימת לחברה ישראלית אפשרות בחירה אמיתית ומעשית, הרי שבכפוף כמובן לבדיקה מקיפה ומעמיקה יותר, קיים סיכוי רב שהתקינה הבינלאומית תהיה אטרקטיבית יותר עבורה.
Capitalization of Specific Borrowings through General Borrowings could Potentially Mislead Investors
Capitalization of Specific Borrowings through General Borrowings could Potentially Mislead Investors
Capitalization of specific borrowing costs incurred for acquiring non-qualifying assets by means of a capitalization mechanism that includes general borrowings leads to an upward‑bias in the recording of net profit and FFO, which could ultimately mislead investors. The distortion stems from the fact that general borrowing is not presently defined in such a manner that excludes specific borrowing that was taken out to finance non-qualifying assets. The distortion currently exists in both IFRS and US GAAP, although in the last few years it is manifest in IFRS as a result of application of the new lease model. The solution lies in
The SEC intervenes in accounting and deals a crushing blow to the crypto platforms
A new and very problematic determination of the SEC, as part of SAB 121, will dramatically inflate the Balance sheet of companies holding and safeguarding the crypto assets belonging to users of their platforms. These companies will be required to recognize a liability in their statement of financial position that reflects their obligation to safeguard the crypto assets held for users of the platform. The liability will be recorded against a corresponding asset based on the fair value of the crypto assets. As a result, Coinbase, the world’s largest public crypto exchange, is expected to increase its statement of financial
Just like Gold: The Global Financial Standards Boards are Missing the Crypto and NFT Revolution
The entry of the NFTs, which has significantly simplified investment and trade in intangible assets, has given rise to the need for an accounting standard covering all investment assets. The time has come for the global financial standards boards – the IASB and the FASB – to publish a new accounting standard for all investment assets, including Crypto and NFT assets, which will be measured at fair value through profit or loss, so long as it is possible to reliably measure their fair value.
Measurement and Presentation in the Statement of Profit or Loss – It’s Time to Put Things in Order
The accounting standards need to draw a clear and consistent distinction regarding the use of the two main measurement bases: Depreciated cost should be the measurement basis for the non‑passive operating assets and liabilities, while, there should be a preference for use of fair value for investment assets and financial liabilities. At the same time, it would be wise to isolate the impacts that are unrelated to the measurement of the current period’s performance (use of other comprehensive income for operating activities, along with separate presentation of the “revaluation line item” that relates to investing and financing activities).
Accounting Consolidation Model: A Rethinking
The time may be ripe to rethink the consolidation model. The main reason is the increase over the years of the legal and regulatory “proper corporate governance” requirements, which poses a challenge to the control of a parent over every single asset of its publicly-held subsidiaries. A model that contracts the definition of control on the basis of combination of criteria, such as, easy and simple transfer of money between the parent and the subsidiary, an operational relationship between them and a lack of an unusual separation in the corporate governance, could improve the relevance of the financial statements.